全球大水漫灌，货币迅速贬值，越来越多人意识到投资理财的重要性。但是，新人往往一开始不知道如何开始理财，也不知道方向在哪，所以有了这篇文章，帮萌新踏入理财投资的大门。

资产配置

投资是一件长期的事情，所以我们只能用短期内用不到的钱去投资，避免时机还没到就卖出而造成亏损 。只要买的标的不要太差，投资的时间越长，赚钱的概率才会越大。很多人可能听过著名的闪电理论：如果市场某一天突然大涨是个“幸福的闪电”的话，作为投资者，我们一定要保证在闪电劈下来的时候自己在场。在A股市场，有些品种可能很多年半死不活，可在短短几个月或者一年突然暴涨，将几年的收益全部涨回来。但很多人就是拿不住，几年对他们来说，太漫长了，这也是为什么大部分人在A股赚不到钱的原因。

理解了这一点，在投资的时候，我们就要考虑自己的资产配置。现在流行将投资的钱分为四笔：活钱管理、稳健理财、长期投资、保险保障。字面意思很好理解，他们对应的是随时要用的活钱、中短期可能会用到的希望稳健增值的钱、做好长期投资准备的钱、购买保险为自己保驾护航的钱。只有分配好这四笔钱，才不会因各种原因将长期投资的钱在短期内取出来。

当然，并不是说每个人都一定需要将钱分为四笔。就我个人而言，我是没有配置稳健理财的钱，因为我留够了活钱，在中短期也没有大笔消费的规划，这可以让我将稳健理财的钱放入了长期投资里。每个人可以根据自己的实际情况自行调整。

定投就能秒杀绝大部分投资者

对于普通人而言，平时上班就已经消耗了绝大部分时间，根本没时间去看公司财报，去关注市场。我觉得最好的状态就是，不用怎么操心投资，努力工作，安心生活。所以我觉得，定投宽基指数基金是最好的方式。所谓的宽基指数，就是指成分股覆盖面较广，具有相当代表性的，没有任何主观直接按照规则被动复制市场表现的股票指数，比如沪深300ETF（510300）、南方中证500ETF（510500）。推荐普通人选择定投宽基指数，原因有如下几点：

  • 不死的品种，不用担心自己的本金会亏没了，风险相对比较小
  • 不需要自己去分析各种复杂的数据，避免选择个股的风险，对于普通人而言更加友好
  • 不用择时。所谓定投，就是每隔一段时间（可以每周）投固定金额的一笔钱，股市涨了，开心，股市跌了，定投的金额买到的份额其实更多了，降低了成本，也开心
  • 收益率不低，很多人折腾来折腾去，一年下来可能还没跑赢大盘呢，定投的收益率绝对可以跑赢绝大部分投资者

A股具有「七亏二平一赚」的说法，你想想你一个小白，通过定投宽基指数，就跑赢了绝大部分人，而且还不用怎么花时间，是不是一种挺不错的方式？

优化版的定投

有些人可能会说，难道我真的什么都不用做，只需要定投就好了吗？有没有可以再提高收益率的方法？答案是有的。任何策略，都是有优化空间的。

投资的逻辑是什么？低买高卖。买的足够便宜，在高点卖掉，就这么简单。那又出现了新的问题：什么时候是「低」，什么时候是「高」呢？看市盈率（PE）与市净率（PB）。

市盈率的计算方式是将公司的整体市值除以公司一年的净利润，指数的市盈率的计算其实就是将指数涵盖的所有公司的总市值除以所有公司的总净利润。以沪深300为例，就是将指数选出来的300家公司看成是一家公司，把这300家公司市值加起来，除以300家公司的总利润，就得到了PE。

市净率是公司市值与净资产的比例。这里的净资产，可以理解为公司实际能变卖的资产值是多少钱，通俗点说就是公司破产清算的时候能卖多少钱。指数的市净率计算方式也是一样，指数选出来的全体公司的市值比上全体公司的净资产。

我们看这里个指标，在历史所处于的百分位是多少，就能知道当前是指数是在低位还是在高位了。比如，当计算出来的PE与PB在历史的20%以下，说明这个指数被低估了，我们就加大投入，本来定投2000块，那低估的时候就投多点，投3000块。当估值正常的时候，比如30%-70%，就按照本来的计划该投多少投多少，当市场比较贵的时候，百分位在七八十以上了，我们就少投甚至不投了。当市场屡创新高，超过100%以上了，那是时候开始分批卖出止盈了。

这就是用价值投资的方法进行定投。但普通人怎么可能有时间去搜集数据，去计算PE、PB呢？别担心，市面上有很多网站平台和公众号已经提供了这方面的数据。比如支付宝里就有「指数红绿灯」（在财富直通车里搜索指数红绿灯就能找到），又比如小程序「且慢指数估值」。

通过「低位多买，高位少买」的方式，收益率肯定会更高一点，这就是价值投资的方式定投指数基金，肯定会比无脑定投的收益率高一些。

大V与基金经理

现在很多人迷信大V，觉得他们可以带领自己走上致富的道路。除非你对他特别熟悉，并且他的投资理念你特别赞同，否则别轻易的被忽悠，因为这可是拿你自己的钱去投票，亏钱了他们可不会赔你一分钱。之前有人统计了一下雪球大V的真实收益率，基金组合中，只有两个人的基金组合超越了指数，其他所谓的大V，呵呵。

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说完大V，再聊聊基金经理。我们说专业的事情要交给专业的人去做，那么基金经理是不是就一定靠谱呢。并不一定，很多基金经理水平也不咋地，为了保住他们的饭碗，为了排名，动作就变形，收益自然高不到哪里去。选主动基金的基金经理的时候，可以参考以下几个方面：

  • 投资经历是否穿越过牛熊。只有穿越过牛熊的基金经理，才对市场有敬畏之心，像那些被包装的闪闪发光的小年轻，我持怀疑态度
  • 过往收益率是否客观。一年两年获得高额收益率不算什么，牛市中人人都是股神。但历经牛熊之后，年化收益率还超高，就确实是个人才

有人想买主动基金的，这里推荐两个基金经理：一个是易方达基金的张坤，七年赚了400%；另一个是管理富国天惠（161005）的朱少醒，15年里赚了16倍，真的非常优秀。当然还有很多其他优秀的基金经理，大家可以自行挖掘。

写在最后

本金不多没有关系，开源节流，积累本金，相信长期主义，相信复利的作用。「人生就像滚雪球，重要的是，发现很湿的雪，和很长的坡」。愿你我都能将雪球越滚越大。